Qu’est-ce qu’un crédit d’investissement ?

Vincent Claessens
il y a 16 heures
3 min de lecture

Pour grandir, une entreprise a besoin de s'équiper. Que ce soit pour acheter une nouvelle machine, une camionnette, du matériel informatique ou aménager des bureaux, la question se pose toujours : faut-il payer "cash" ou emprunter ?

Si le réflexe naturel est parfois de ne pas s'endetter, le crédit d'investissement est pourtant l'un des outils les plus puissants pour préserver la trésorerie d'une société et accélérer sa croissance.

1. Le crédit d’investissement, c’est quoi ?

C’est un prêt bancaire à moyen ou long terme, destiné exclusivement aux professionnels (sociétés, indépendants, professions libérales).

Contrairement à une ligne de crédit (qui sert à payer les factures courantes), le crédit d'investissement sert à financer des actifs durables : des biens qui vont rester longtemps dans l'entreprise et qui vont (théoriquement) l'aider à générer du chiffre d'affaires.

2. Que peut-on financer avec ?

On distingue généralement deux catégories :

Les investissements corporels : Machines, véhicules, mobilier de bureau, matériel informatique, bâtiments industriels…
Les investissements incorporels : Brevets, licences, logiciels, fonds de commerce, reprise d’une clientèle…

3. La règle d'or : "Match & Maturity"

En finance, une règle de prudence veut que la durée du crédit corresponde à la durée de vie économique du bien financé (aussi appelée durée d'amortissement).

Exemple : On finance une voiture sur 4 ou 5 ans, un ordinateur sur 3 ans, et un bâtiment sur 15 ou 20 ans.
Pourquoi ? Pour éviter de continuer à payer pour un bien qui ne fonctionne plus ou qui a déjà été revendu.

4. Pourquoi emprunter si on a le cash ?

C'est le dilemme de l'entrepreneur. Même si vous avez l'argent sur le compte, faire un crédit d'investissement est souvent plus malin pour 3 raisons :

Préserver la trésorerie (Cash is King) : En gardant votre cash pour les coups durs ou le fond de roulement, vous sécurisez l'entreprise.
L'effet de levier : Vous achetez une machine qui produit tout de suite, mais vous la payez petit à petit. La machine "s'autofinance" grâce aux revenus qu'elle génère.
L'avantage fiscal : Les intérêts du crédit sont des charges professionnelles déductibles. Ils diminuent votre bénéfice imposable, et donc vos impôts.

5. Exemple concret

Une boulangerie veut acheter un nouveau four professionnel à 30 000 €.

Option A (Cash) : Le compte bancaire se vide de 30 000 € d'un coup. En cas d'imprévu le mois suivant, c'est la panique.
Option B (Crédit d'investissement) : La banque prête les 30 000 € sur 5 ans. La boulangerie rembourse environ 550 €/mois.
- Le four permet de produire plus de pains immédiatement.
- Les revenus supplémentaires couvrent largement les 550 € de mensualité.
- La trésorerie de départ reste intacte.

6. Les points d'attention

La TVA : Souvent, la banque finance le montant "Hors TVA". L'entreprise doit avancer la TVA (récupérable plus tard via la déclaration TVA), ou demander un "crédit pont TVA" spécifique.
Les garanties : La banque demande souvent une garantie (gage sur le matériel financé, caution personnelle ou garantie publique type Sowalfin/PMV).

7. En résumé

Avantages	Inconvénients
Préserve la trésorerie de l'entreprise	Coût des intérêts (même si déductibles)
Déductibilité fiscale des intérêts	Nécessite souvent des garanties
Permet d'investir sans attendre d'avoir épargné	Rigidité (engagement sur plusieurs années)
Effet de levier (l'actif paie le crédit)

Conclusion

Le crédit d’investissement est le moteur de l'économie réelle. Il permet aux entrepreneurs de transformer une idée en outil de production sans mettre en péril leur sécurité financière immédiate.

Un bon gestionnaire ne se demande pas s'il a les moyens de payer cash, mais si l'investissement rapportera plus que ce que le crédit lui coûte.

Alors, avant de vider les comptes de la société pour acheter ce nouveau véhicule, posez-vous la question : Mon cash ne serait-il pas mieux au chaud pour les imprévus ? 📈