Qu'est-ce qu'une holding?

Banque et finance : Qu'est-ce qu'une holding?

Dans le monde de la finance, certains outils sont méconnus du grand public mais omniprésents chez les entrepreneurs et les familles fortunées. La holding en fait partie. Derrière ce mot se cache une structure puissante, capable de transformer la manière dont tu gères, développes et transmets ton patrimoine.

Une holding, c'est quoi exactement?

Le mot "holding" vient de l'anglais "to hold", qui signifie "détenir". Une holding est donc, littéralement, une société qui détient quelque chose : en l'occurence, des parts ou des actions dans d'autres sociétés.

Mais attention: une holding n'est pas une entreprise classique. Elle ne vend pas de produits, ne propose pas de services. Son rôle principal est de posséder et gérer des participations dans des sociétés. Son but est d'en tirer des bénéfices (dividendes, plus-values). Elle agit comme une structure centrale qui regroupe différents actifs : entreprises, biens immobiliers, brevets, ou encore investissements financiers.

On distingue deux grandes catégories :

• Holding passive : elle se contente de détenir des titres.

• Holding active : elle joue un rôle dans la gestion ou la direction des sociétés qu'elle détient.

Exemple:

Julie est entrepreneure. Elle possède deux sociétés :

• GreenTech : qui développe des logiciels écologiques

• SolarBuild : qui installe des panneaux solaires

Elle décide de créer une holding appelée JulieInvest.

Julie transfère ses actions de GreenTech et de SolarBuild à JulieInvest.

Résultat : La holding devient actionnaire majoritaire des deux sociétés.

Grâce à cette structure, JulieInvest peut :

• Recevoir les dividendes des deux sociétés

• Décider des stratégies globales

• Réinvestir les bénéfices dans d'autres projets

Pourquoi créer une holding?

1. Optimisation fiscale : le régime mère-fille

   L'un des principaux avantages d'une holding en Belgique réside dans le régime mère-fille. Ce mécanisme permet d'éviter la double impositio

   n des dividendes entre une société filiale et sa société mère.

   
   

   Depuis 2018, la Belgique a renforcé ce dispositif: les dividendes reçus par une holding sont exonérés à 100% (contre 95% auparavant), à condition de respecter deux critères:
   

   - Détenir au moins 10% du capital de la société distributrice ou avoir investi au moins 2,5 millions d'euros.

   - Garder cette participation pendant au moins un an.

   
   

   Résultat : La holding reçoit les dividendes sans payer d'impôt supplémentaire, car ils ont déjà été taxés au niveau de la filiale.

   
   

   Reprenons notre exemple: Julie a créé JulieInvest, une holding qui détient les actions de ses deux sociétés opérationnelles, GreenTech et SolarBuild.

   Ces deux sociétés génèrent des bénéfices et décident de verser des dividendes à leur actionnaire principal: la holding JulieInvest.

   
   

   Sans le régime mère-fille, ces dividendes seraient:

   1. Imposés une première fois au niveau de GreenTech et SolarBuild (impôt des sociétés).

   2. Puis une seconde fois au niveau de Julie (impôt des personnes physiques).

   
   

   Avec le régime mère-fille, JulieInvest peut exonérer 100% des dividendes reçus, à condition de respecter les 2 critères.

   
   

   Bonus : Si Julie décide un jour de revendre ses parts dans GreenTech ou SolarBuild, elle peut aussi bénéficier d'une exonération totale sur la plus-value réalisée, à condition de respecter les mêmes critères.

2. Faciliter les investissements

   Une holding peut servir de véhicule d'investissement. Elle peut acheter des parts dans une start-up, investir dans l'immobilier, ou financer un nouveau projet entrepreneurial. Et tout cela, sans que l'argent ne sorte de la holding et transite par ton compte personnel.

   Tu peux ainsi centraliser tes investissements dans une seule entité, ce qui simplifie la gestion et la visibilité

   
   

   Julie souhaite investir dans une start-up innovante en intelligence artificielle. Plutôt que d'utiliser son compte personnel, elle passe par sa holding JulieInvest.

   Elle utilise les dividendes reçus de GreenTech et SolarBuild pour acheter des parts dans la start-up. L'investissement reste dans la holding, ce qui simplifie la gestion et évite une taxation personnelle immédiate.

   Julie centralise ses investissements, garde une vision claire de son patrimoine, et peut réinvestir facilement.

   
   
   
   

3. Protéger ton patrimoine

   En cloisonnant tes activités dans différentes filiales détenues par la holding, tu limites les risques juridiques et financiers. Si une société rencontre des difficultés, les autres ne seront pas nécessairement impactées.

   C'est une manière intelligente de compartimenter ton patrimoine.

   
   

   Supposons que l'entreprise GreenTech de Julie rencontre des difficultés financières, SolarBuild ne sera pas impactée, car les deux sociétés sont juridiquement séparées.

   
   

4. Préparer la transmission

   La holding est un outil redoutable pour organiser la succession. Elle permet de transmettre des parts sociales plutôt que des actifs physiques, ce qui peut réduire les droits de succession et faciliter la gestion post-transmission.

   Certaines familles créent des holdings pour structurer leur patrimoine sur plusieurs générations, avec des règles de gouvernance claires.

   
   

   Julie souhaite transmettre son patrimoine à ses deux enfants. Plutôt que de leur céder directement ses sociétés GreenTech et SolarBuild, elle leur transmet progressivement les parts de sa holding JulieInvest.

   
   

À qui s'adresse la holding?

Contrairement à ce que l'on pourrait le croire, la holding n'est pas réservée aux milliardaires. Elle peut être utile pour:

• Les entrepreneurs qui possèdent plusieurs sociétés.

• Les investisseurs immobiliers qui veulent structurer leurs biens.

• Les freelances ou indépendants avec plusieurs activités.

• Les particuliers qui souhaitent transmettre leur patrimoine efficacement.

Les erreurs à éviter!

Créer une holding est une décision stratégique. Voici quelques pièges à éviter:

• La précipitation: une holding coûte de l'argent (comptabilité, fiscalité, etc.). Il faut avoir un vrai besoin patrimonial ou fiscal.

• La mauvaise structuration: il est essentiel de bien penser la répartition des parts, les conventions entre sociétés, et les flux financiers.

• L'oubli des obligations: une holding est une société à part entière, avec ses propres obligations comptables et fiscales.

Conclusion

La holding est bien plus qu'un simple montage juridique. C'est un véritable outil stratégique pour celles et ceux qui veulent penser leur patrimoine comme un entrepreneur: avec vision, structure et efficacité.

Elle demande de la rigueur, des conseils avisés, et une bonne compréhension des enjeux fiscaux et juridiques. Mais bien utilisée, elle peut devenir le pilier central d'une stratégie patrimoniale solide et pérenne.

Et toi? As-tu déjà pensé à structurer ton patrimoine avec une holding? Partage tes réflexions ou pose tes questions en commentaires !