Chaque semaine, retrouvez l'essentiel de l'actualité macroéconomique qui a bouleversé les marchés financiers. #LPM, c'est parti !
#Résumé : Cette semaine, les marchés financiers ont continué leur ascension, marquant de nouveaux sommets alors qu'ils se concentrent sur l'intelligence artificielle et anticipent une baisse des taux en juin de part et d'autre de l'Atlantique. Les discours de Jerome Powell devant le Congrès ont initialement alimenté ces anticipations, puis Christine Lagarde a suivi, ajustant les prévisions de croissance et d'inflation de la zone euro pour 2024. Cette conjoncture favorable maintient l'intérêt pour les actifs à risque, renforcé par les indications du rapport mensuel sur l'emploi américain, malgré des chiffres de création d'emplois supérieurs aux attentes.
#EtatsUnis : Cette semaine, les indices boursiers américains ont clôturé en baisse à Wall Street. Le S&P 500 a reculé de 0,26% à 5 123 points, le Dow Jones de 0,93% à 38 722 points et le Nasdaq de 1,18% à 16 085 points. Les investisseurs sont prudents après la publication de chiffres de l'emploi américain mitigés. Bien que les créations d'emploi pour février aient dépassé les attentes avec 275 000 nouveaux postes.
Le rapport gouvernemental sur l'emploi pour février a également révélé une augmentation du taux de chômage à 3,9% et une croissance modérée du salaire horaire moyen. Le président de la Fed de New York, John Williams, a indiqué que les anticipations d'inflation avaient légèrement diminué et qu'il n'était pas clair si le taux neutre avait augmenté.
Jerome Powell, président de la Fed, a réaffirmé devant le Comité du Sénat la possibilité de baisses de taux cette année, tout en soulignant l'indépendance de la Fed vis-à-vis des questions politiques. La prochaine réunion monétaire de la Fed est prévue dans deux semaines, au cours de laquelle les taux devraient rester stables entre 5,25 et 5,50%.
#Europe : Les bourses européennes affichent une tendance mitigée, les investisseurs oscillant entre l'espoir d'une baisse des taux de la BCE au printemps et la prudence avant le rapport sur l'emploi américain. Les contrats à terme indiquent une ouverture en baisse pour les indices américains. En Europe, les marchés évoluent près de l'équilibre, avec des baisses notables à Amsterdam et Francfort.
Le membre du conseil des gouverneurs de la BCE, Olli Rehn, estime que le risque d'une baisse trop rapide des taux s'est atténué. La BCE a maintenu ses taux inchangés mais a révisé à la baisse sa prévision d'inflation pour 2024. Le président de la Fed maintient la possibilité d'une baisse des taux dans l'année.
Le gouverneur de la Banque de France prévoit une première baisse des taux de la BCE au printemps. Le rapport sur l'emploi américain de février sera déterminant pour confirmer ou infirmer ce scénario, avec des attentes de ralentissement des créations d'emplois.
#Restedumonde : Le chiffre d'affaires de Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) a augmenté de 9,4% au cours des deux premiers mois de 2024, atteignant 397,4 milliards de dollars taïwanais malgré les signes de ralentissement des ventes d'iPhone. TSMC, principal fabricant de puces de Nvidia, bénéficie de la croissance de l'intelligence artificielle, renforcée par le déploiement de ChatGPT par OpenAI.
De son côté, la Bourse de Tokyo est confrontée à des vents contraires, entre la hausse de Wall Street et la remontée du yen en raison des spéculations sur la normalisation monétaire de la Banque du Japon (BoJ). Le yen s'apprécie face au dollar, atteignant son plus haut niveau en un mois, tandis que l'euro recule par rapport au yen.
#Cryptos : Le bitcoin a franchi un nouveau pic historique au-delà de 70 000 dollars, porté par l'appétit croissant des investisseurs pour le risque, malgré les scandales et les pertes passées. Atteignant 70 085,85 dollars, il a battu son précédent record de la semaine. En 2024 seulement, le bitcoin a augmenté d'environ 60 %.
La baisse du dollar, suite à la publication du rapport sur l'emploi américain, a stimulé le bitcoin, alors que les spéculations sur une possible baisse des taux de la Fed se développent. Selon James Harte, analyste chez TickMill, cette dynamique a renforcé la confiance des investisseurs dans la cryptomonnaie.
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Auteur de l'article : Florenc Micaj