Chaque semaine, retrouvez l'essentiel de l'actualité macroéconomique qui a bouleversé les marchés financiers. #LPM, c'est parti !
#Résumé : En prévision de la saison des résultats du quatrième trimestre, les marchés européens ont connu une semaine plutôt stable, les investisseurs cherchant des indices sur les prochaines baisses de taux. Wall Street a enregistré des gains, soutenue par les actions technologiques, et l'inflation américaine légèrement au-dessus des attentes n'a pas altéré les prévisions d'une première baisse des taux en mars aux États-Unis.
#EtatsUnis : La Bourse de New York a clôturé vendredi avec des performances mitigées, influencée par les résultats contrastés des grandes banques américaines et un indicateur d'inflation renforçant les anticipations d'une prochaine baisse des taux d'intérêt de la Fed.
Cependant, sur la semaine, le S&P-500 a affiché sa meilleure performance depuis mi-décembre, avec une hausse de 1,84%, tandis que le Dow a progressé de 0,34% et le Nasdaq de 3,09%, sa plus forte hausse depuis début novembre. Les grandes banques, débutant la saison des résultats, ont annoncé des bénéfices en baisse, voire des pertes pour certaines, principalement en raison de charges exceptionnelles liées au renflouement du fonds fédéral de garantie des dépôts.
Bien que les dirigeants restent optimistes quant à l'économie américaine, la perspective d'une baisse des taux d'intérêt pourrait créer un environnement moins favorable. Cette hypothèse a gagné du poids suite à la diminution inattendue des prix à la production en décembre.
Malgré un bénéfice annuel record, JPMorgan a reculé de 0,73%, Bank of America de 1,06%, et Wells Fargo de 3,34%. Citigroup, annonçant une suppression de 20 000 emplois, a enregistré un gain de 1,04%. Tesla a perdu 3,67% en raison d'une baisse de prix en Chine et d'une suspension de production à son usine de Berlin en raison de perturbations liées aux attaques en mer Rouge.
#Europe : Les marchés boursiers européens ont clôturé en hausse après des commentaires optimistes de Christine Lagarde, gouverneure de la BCE, indiquant que les taux auraient probablement atteint leur sommet.
Les investisseurs ont réagi positivement, anticipant une baisse des taux de la BCE de 150 points de base en 2024, malgré des commentaires plus restrictifs du chef économiste Philip Lane. La publication d'un indice des prix à la production aux États-Unis, inférieur aux attentes, a renforcé les anticipations d'une prochaine baisse des taux de la Réserve fédérale.
Toutefois, on remarque un relâchement de l'indice BEL 20 de 0,91% et de l'indice FTSE de 0,84% sur la semaine écoulée.
Cette perspective a augmenté la probabilité d'une baisse des taux de la Fed en mars, atteignant 86%, favorisant les actifs à risque et contribuant à une baisse des rendements souverains. La combinaison de taux plus bas, d'une inflation maîtrisée et d'une croissance en amélioration suggère une tendance haussière à venir sur les marchés.
#Restedumonde : Les marchés boursiers asiatiques ont connu une journée agitée, avec Hong Kong et Shanghai en baisse, tandis que le marché boursier japonais a atteint son plus haut niveau en 34 ans.
À Tokyo, le Nikkei 225 a clôturé vendredi en hausse de 1,5 %, soutenu par l'anticipation d'une politique monétaire américaine maintenue à des taux élevés, favorable aux exportations japonaises. Sur la semaine, le Nikkei a augmenté de 6,59 %, enregistrant quatre jours consécutifs de gains.
À Hong Kong, l'indice Hang Seng a ouvert en baisse, influencé par les perspectives économiques chinoises et les problèmes immobiliers. L'indice a perdu 1,76 % sur la semaine écoulée. En Chine continentale, l'indice composite de Shanghai a reculé de 1,61 %.
Les données économiques chinoises ont montré une baisse de 0,3 % de l'indice des prix à la consommation en décembre et une baisse de 2,7 % de l'indice des prix à la production. Les exportations ont augmenté de 2,3 %, tandis que les importations ont connu une croissance modeste de 0,2 % en décembre.
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Auteur de l'article : Florenc Micaj