Chaque semaine, retrouvez l'essentiel de l'actualité macroéconomique qui a bouleversé les marchés financiers. #LPM, c'est parti !
#Résumé : La semaine dernière a été marquée par une volatilité importante sur les marchés financiers, avec des résultats d'entreprises majoritairement décevants, entraînant de lourdes sanctions. Bien que l'Europe ait montré une certaine résistance, les solides données économiques américaines ont exercé une pression supplémentaire, laissant présager une nouvelle hausse des taux par la Fed.
#EtatsUnis : Les marchés américains ont clôturé en ordre dispersé la semaine dernière, avec une pression particulière sur les grandes entreprises technologiques. Le S&P 500 a enregistré une baisse de 2,53%, se situant à 4 117 points, tandis que le Dow Jones a chuté de 2,14%, atteignant 32 417 points. De son côté le Nasdaq a perdu 2,62% malgré le soutient de Amazon et Intel, terminant à 12 643 points.
Les dernières données concernant les revenus et les dépenses des ménages en septembre 2023 ont été publiées, montrant une augmentation de l'indice des prix de 0,4% par rapport au mois précédent et de 3,4% sur un an. L'indice core PCE ajusté a également augmenté de 0,3 % par rapport à août et de 3,7 % sur un an, conformément aux attentes. Les revenus personnels ont augmenté de 0,3% (par rapport à un consensus de 0,4%), tandis que les dépenses ont progressé de 0,7% (par rapport à un consensus de 0,6%).
En octobre 2023, l'indice final du sentiment des consommateurs américains de l'Université du Michigan s'est établi à 63,8 (par rapport à un consensus de 63), tandis que l'indicateur des anticipations d'inflation à un an a atteint 4,2% (par rapport à 3,8% en lecture flash).
#Europe : Les marchés boursiers européens ont terminé en baisse vendredi dernier, influencés par des résultats décevants et une attitude prudente malgré des signes encourageants aux États-Unis. À Paris, le CAC 40 a chuté de 0,31%, affecté par Sanofi, tandis que le Dax allemand et le Footsie britannique ont reculé respectivement de 0,75% et 1,5%.
La saison des résultats en Europe a été mitigée jusqu'à présent, avec des déceptions dans le secteur bancaire jeudi, suivies par la pression exercée par Sanofi et NatWest vendredi. La semaine prochaine, plusieurs banques centrales, dont la Banque du Japon, la Banque d'Angleterre et la Réserve fédérale, prendront des décisions concernant leurs taux, suscitant l'attention des marchés.
Les investisseurs ont été rassurés par les données sur l'inflation PCE et la confiance des consommateurs américains publiées vendredi, qui correspondaient largement aux estimations, bien que la consommation des ménages ait été surprise à la hausse. Malgré tout, la prudence reste de mise avant le week-end, car la situation géopolitique pourrait se détériorer, limitant l'appétit pour le risque.
#Restedumonde : Les performances favorables de BYD, un concurrent chinois de Tesla dans le domaine des véhicules électriques, ont exercé une pression à la baisse sur les actions de Tesla. Bien que Tesla ait affiché une solide performance cette année, les actions de BYD ont augmenté de 1,7 %, tandis que celles de Tesla ont chuté de 17 % ce mois-ci. Les indicateurs suggèrent que BYD devrait maintenir sa tendance haussière, avec des traders acquérant des options haussières et des analystes révisant à la hausse les prévisions de bénéfices de BYD tout en abaissant celles de Tesla.
Pendant ce temps, la Banque du Japon a récemment ajusté sa politique de contrôle des taux, amorçant ainsi un retrait progressif de son soutien monétaire accommodant. Bien qu'elle ait maintenu le taux d'intérêt court à -0,1% et permis aux rendements sur dix ans de fluctuer autour de zéro, elle a relevé ses prévisions d'inflation, estimant qu'elle dépasserait l'objectif de 2% cette année et l'année prochaine. Malgré cela, le yen a reculé face au dollar suite à cette décision, les investisseurs interprétant l'engagement dovish de la banque à maintenir sa politique accommodante et à prévoir une inflation modérée d'ici 2025.
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Auteur de l'article : Florenc Micaj